“可以想像十年之后可能会员工减少30%，但我们会把10%的营收投入到技术里，这是非常有意思的改变，显示出我们对技术给予了更多关注。”在12月1日举行的“2018全球财富管理论坛”上，瑞银财富管理亚太区首席投资办董事总经理、资产总经理Hartmut ISSEL如是说。
他举例道：“我们两三年前建立了一个引擎，叫做WBS咨询。我们和客户签署一个合同，这一引擎所做的事情是进行所谓的‘体检’。”所谓“体检”便是利用智能投顾对客户的财富管理进行检测，当股市出现波动时，这一系统会建议客户减少持有的股票，转而购买权益类产品，或是在不同国家发行的股票之间，该如何进行配置。“比如，是应该买更多的中国股票，还是买更多的美国股票。这个系统会告诉你。所以它能经常性地对客户的资产配置进行管理，提出建议。”
随着财富管理日益复杂，机构难以仅靠人工来解决所有问题，技术的发展能有效提升效率，避免盲点。但他同时也指出：“技术不能改变我们投资的基础，投资基础不是由技术决定的。”
以下为演讲实录：
大家下午好，首先感谢财经团队邀请我们来到这里。刚才你们也听到我的同事讲EBS（音），现在得到批准增加我们的投资了，所以感谢中国政府欢迎我们来投资。
在这里我们代表瑞银讲话，刚才也看到一些图表，今天向大家介绍一下我们想法，以及怎么样现实性评估，哪些是有用的，哪些可能没有那么有用，因为这些也都是很重要的指标。我们可以想象一下（英文）对于财富管理其实是可以以各种方式进行影响的，可以提高效率，可以减少风险，或者使它增长的更快。与此同时可以看到人们都在强调智能投顾，迄今为止很多体验还是聚焦于后台还有风险方面，而不是前台。
我们也可以看到，在这里我想更多谈几句，之前几位发言人都已经谈到这一点，我们的CEO不久之前发表了一个宣言，可以想像十年之后可能会员工减少30%，但我们会把10%的营收，不是收入，是营收投入到技术里，这也是非常有意思的改变，显示出我们从技术角度来讲给予了很多关注。现在很多流程已经自动化了，在过去两到三年，有很多不同资产管理公司和银行在合作，创造出不同的实体，是分享型的实体，来分享一些他们靠自身不能进行升级的设施。除此之外还有一些例子，作为全球最大的资产管理公司，即便说我们也是和很多其它供应商，和其它公司合作，我们行业有很多趋势，即便是我们的资产也不可能面面俱到，我们的资源不可能让我们做到面面俱到。
我也可以从效率角度上举一个例子，也是一个比较有效的，我们把它叫做USC。之前我们也非常公开地来谈到了像比特币这样一些虚拟货币资产，我们其实对于区块链给我们带来的好处还是深信不疑的，有一些企业包括我们自己，央行支持的，是更加可见的资产。USA，整个结算过程变得非常迅速非常快，我现在觉得下结论还为时尚早，但我们和瑞信，还包括富国银行等等都是最早的参与者，整个行业朝着这个方向前进。还有其它例子更加高效使用这些技术。
在20年前，我们就已经参与到整个行业，一开始我作为投资银行家，几年之后，可能在华尔街最热门的工作就是资产管理，现在最热门的工作可能是合规经理，合规成本是非常高的，但我们必须要关注这一点。即便是在欧洲，我们可以看到一些小的竞争者，他们做得非常好，因为他们没有办法靠自己消化高监管成本，所以会和别人进行合作。有些时候如果不能很好管理后台的成本，他们就会破产。除此之外还有其它的一些例子，比如说在新加坡我们有MAS，大家可以想一下，像PPUC、CBIC、CSRC这几个监管机构合在一起，大概就是这样的机构，功能就是帮助所有的银行参与KUIC的项目。大家可以想一下，我们业务是全球的业务，我们客户来自全国100多个国家，可以在全球任何国家下单，有很多不同中心，同时有不同的法律辖区、不同的语言、不同的税法，非常非常复杂。所以，有些时候我们可以看到负责的案例可能需要我们好几周时间，如果我们能够利用科技的话，它会是非常有利的辅助。
同时，如果你一旦进入新加坡成为财富管理方面的客户，比如说在银行开了户，或者在资产管理公司开了户的话，你不需要每到一个不同机构都重新做一遍，只需要在一个机构做一次，其它机构就可以了解。所以，事实上我们可以看到，有些时候银行很多的成本都是来自于这种重复性的成本。在新加坡，这是一个非常好的例子。
在UBS，我们也在做所谓数字财富通道，一方面我们会有现有客户，还有一些新的客户，我们的客户可以使用数字工具，在保险公司、税收机构，还有所有的机构，如果他们需要你这些数据，就把这一套东西给他就行了，不用每次都重复提交。这样的项目还在进行之中，我们也希望在未来可以看到一些变化。
最后的一个例子，我希望能够告诉大家的就是，我自己在投资方面的一些例子。我们是首席投资办公室的。在不久前，有一个自称是（英文）的小公司，我问他们你们的方法是什么？他说我们会给投资人提供建议。可以看到在网上，这个PE最便宜的股票，就是我们向他们推荐的股票，我们可以把它叫做量化。我非常同意之前的这些发言人的想法，有了现在的这些技术，其实技术不能改变我们投资的基础，投资基础不是由技术决定的，投资基础已经有了50年时间，有它背后的原理和机制，有很多在投研基础上所产生的。
我们两到三年前，建立起一个引擎，我们叫做WBS咨询。我们可以和客户签署一个合同。这样的引擎所做的事情是进行所谓的体检，之前也看到各种各样的资产组合、战略配置等等，比如说42%的股票，45%的债券等等，类似这种东西。股市出现问题之后，我们要对于客户进行所谓的体检，现在我告诉他，不需要这么多股票了，现在是42%，你需要变成37%，需要买权益类产品。客户会问买什么样的权益呢？是欧洲、美国还是中国？这个系统会告诉你，你现在要买更多中国的股票、美国的股票。所以，它其实也是一个选股的顾问。让你重新回到投资组合的平衡里，经常会对客户进行所谓的管理。
我们客户的顾问个人经验有限，看到客户的健康证产生相应的变化，但不能顾及到所有客户，所以使用这个系统，因为你不能每次让客户和你进行面对面的交流。这种情况下，技术会给我们提供很大的帮助，帮助我们避免盲点。
除此之外还有其它辅助，比如说智能投顾等等。比如一些比较小的账户，主要用智能投顾进行管理，在新加坡，因为我们执照不能够管理300万，忘了是新币还是美元，以下的资产。这样的客户，我们会使用智能投顾的方式。智能投顾其实也是一个比较好的模型，使用在比较小的账户管理上。
最后一个例子，我们现在也还是在试点过程中，还没有正式推出，我们叫做“公司计划”。我们的客户顾问可以做出选择，当你和客户进行对话时，客户和客户经理是在一个屋子里，可能会讲投资方面的问题，也可能顾问提出的问题比较激进，比如说你要不要买一些巴西债券等等，这时候可能你的顾问对巴西债券根本不了解。所以，我们会有一个所谓试点办公室，在这里有一个大屏幕，有两个数字的助手，其中一个看上去有点像机器人，说话也像机器人，另外一个是我的同事，瑞士研究部门的负责人，像是阿凡达电影里的人，阿凡达电影主角脸上有很多孔，真正说话的人是我的同事，但客户面前他的形象是像阿凡达一样的人。人们看到阿凡达就会想到未来。这是两个辅助，帮助现场的客户进行答疑解惑。我们也会看到有一些投资人据的，我喜欢阿凡达，这个很先进，另外一个人觉得看到阿凡达很害怕，所以现在我们还在试，看到底哪一个能收到最好的效果。
但最重要的一点就是效率，不可能参与到和每一个客户的会面，比如在圣诞节没有业务，但有时候他的日程排得特别满，有时候关于特朗普推特，客户也会提出很有意思的看法。所以我们想要不要把我的同事克隆一下。我经常为财富管理的经理想，要有全面提供，不要羞耻于和其他人进行合作，每个人都是和其他人进行合作的。第二点是不要忘记后台，我们要想一想，在未来几年，市场会越来越开放，包括中国也是如此，你的客户会投欧债、美国的权益类产品等等，供给端变得越来越复杂，还有预提税，包括KOIC的问题，还有很多其它国家的客户投资于你这样的产品。在这样的过程中，你不可能仅仅靠人工解决所有的问题。
再回到阿凡达，我的同事，当他讲话时看上去特别真实的，讲英文，带有很浓重的瑞士口音讲话。那么我们负责中国业务的总裁，他和我聊这个事情，如果这样一个项目成功的话，我会申请成为中国阿凡达代言人，我是说德语口音中国话这样的阿凡达。我们也希望把这样一个阿凡达的项目落地于中国，谢谢。
